Ser creativos para encontrar soluciones financieras y no empezar desde cero una empresa #PNT 2.6

Plan Financiero

Plan Financiero

Un banco es un lugar que te prestará dinero si puedes probar que no lo necesitas. Bob Hope, 1903-2002, comediante)

Un hecho relevante para la historia de la humanidad desde el punto de vista comercial fue el descubrimiento de América. donde Cristóbal Colón tuvo que buscar quién financiará su proyecto, por suerte para él, Europa esta fragmentada por varios Reyes

1- Concepto

Documento que muestra cuánto y cómo se obtendrá el capital necesario para iniciar y posterior sostenimiento de nuestro negocio. Es importante para el inversionista porque a través de instrumentos financieros se determina los beneficios  que obtendrán

2- Objetivo

Establecer los instrumentos financieros para la obtención y administración de fondos necesarios para conseguir los objetivos empresariales como:

  • Inicio de una nueva empresa hasta generar utilidades
  • Posicionamiento en el mercado
  • Crecimiento de la empresa

3- Componentes

3.1- Estrategias para hacer rentable la puesta en marcha de la empresa

  • Reducir, sustituir o eliminar costos
  • Cambiar costos fijos a costos variables
  • Reducir inventarios o almacenamientos
  • Aumentar resultados
  • Identificar la diferencia de lo que se vende, se anuncia y lo que generá más ganancias

Estados financieros: Un plan detallado, justificado y con sentido común pueden garantizar éxito en el futuro, dedicándole tiempo en la determinación de los costos.

  • Plan de Inversión Inicial
  • Estado de Perdidas o Ganancias
  • Flujo de Caja (Cash Flow)
  • Estado de Situación Patrimonial
  • Análisis del Punto de Equilibrio

3.2- Plan de Inversión Inicial

Documento que determina los costos necesarios para iniciar el negocio y sus fuentes de financiamiento

Fuentes:
  • Socios:
    • Ahorros
    • Aportación de equipamiento
    • Prestamos personal.
  • Inversionistas:
    • Familiares y amigos
    • Comunidades, vecinos y sus contactos
    • Instituciones educativas o gubernamentales
    • Inversionistas independientes (Ángel)
    • Instituciones de crédito: financiamiento
    • Otras organizaciones (crowdfunding)

Capital Semilla cantidad de dinero necesaria para implementar una empresa y financiar actividades claves en el proceso de iniciación y puesta en marcha. El capital es aportado por terceros.

Capital de Riesgo Entidades financieras cuyo objeto principal consiste en la toma de participaciones temporales en el capital de empresas no cotizadas, generalmente no financieras y de naturaleza no inmobiliaria.

Inversor Ángel (Business Angel en Europa) Inviduo próspero que provee capital propio para un empresa que va iniciando, usualmente a cambio de participación accionarial.
(Wikipedia)

3.3- Estado de Ganancias o Perdidas Proyectado

Instrumento contable básico y obligatorio que describe todos los costos y los ingresos de un periodo de tiempo, (generalmente 5 años) para determinar las utilidades (ganancias o beneficios), aunque posiblemente en los primeros años que son los más difíciles hayan perdidas, para las cuales hay que establecer como se van a recuperar.
Para el primer año se hacen las proyecciones mensualmente y para los años restantes se puede hacer la proyección anual.

3.4- Flujo de Dinero (Cash Flow)

Documento que sirve para administrar mensualmente el dinero de la empresa detallando con precisión los:

  • Cobros = Entradas = Ingresos por ventas
  • Pagos  =   Salidas  =  Egresos por deudas

Flujo de dinero = Inversión Inicial + Ingresos – Egresos

3.5- Estado de Situación Patrimonial (Balance General)

Documento contable que describe la situación del patrimonio de la empresa en un periodo de tiempo determinado. Estable en que se ha invertido ese patrimonio desglosándolo en:
Patrimonio neto   =   Activo   –   Pasivo
Lo que se posee   =    Lo que se tiene   –   Lo que se debe

Activos contable:

Todo aquello que genera valor a la empresa, como aportaciones, generación de ingresos:

  • Circulante: (Corriente o Liquido) Corresponde a un activo que se es o se puede hacer efectivo rápidamente (menos de un año). Caja chica o tesorería, clientes activos, financieros a corto plazo, existencias en inventario, etc.
  • Fijos: No varían durante el ciclo de explotación de la empresa (o año fiscal),  permanece en la empresa durante todo el proceso de fabricación y venta sufriendo depreciación.
    • Tangibles: Puede ser apreciado a través de los sentidos, es decir tiene materialidad. Tierras, edificios, equipos, aparatos, maquinarias, herramientas, muebles
    • Intangibles: No tienen materialidad y que son simples privilegios legales o económicos. Patentes, marcas y derechos de autor
    • Amortizables: Tiene una vida limitada, por lo que en un momento su valor se extingue totalmente
    • Neto: Valor bruto del activo fijo y su depreciación acumulada
Pasivos contable:

Grado de endeudamiento

  • Circulante: Deudas u obligaciones que son exigibles en un plazo no mayor de un año
  • Largo Plazo: No vencen dentro del periodos fiscal subsiguiente. Hipotecas, bono en circulación, etc

Patrimonio Neto:
Representa los aportes de los propietarios o accionistas más los resultados no distribuidos de ejercicios o años fiscales anteriores, muestra  la capacidad que tiene la empresa de auto financiarse sin la necesidad de financiamiento externo.
(wikipedia, sep/2009)

3.6- Análisis Punto de Equilibrio

Coordenada en donde los ingresos totales recibidos se igualan a los costos asociados con la venta de un producto (IT = CT). Determina la posible rentabilidad de vender determinado producto. Es necesario tener bien identificado el comportamiento de los costos.

Punto d eEquilibrio (unidades) = Costos fijos Totales / (Precio Unitario − Costo Variable Unitario)
Punto de Equilibrio (dinero) = Costos fijos Totales / (1 − CostoVariableUnitario / Precio Unitario)

Ejemplo
Información por un par de zapatos:
Información variable:
Precio de venta $30,00
Costo de los zapatos $19,50
Comisiones sobre ventas $1,50
Total Costos variables $21,00
Costos fijos anuales:
Alquiler $60.000,00
Sueldos $200.000,00
Publicidad $80.000,00
Otros costos fijos $20.000,00
Total costos fijos $360.000,00

 Q*={360. 000 over (30,00 - 21,00)}=40.000

Si el producto puede ser vendido en mayores cantidades del punto de equilibrio, la empresa percibirá beneficios, si por el contrario, se encuentra por debajo del punto de equilibrio, tendrá pérdidas
(wikipedia, mar/2010)

4- Referencias

  • FUNDES, “Manual del Participante: Desarrollo Emprendedor”, feb/2008
  • Graham Friend y Stefan Zehle, “Cómo Diseñar un Plan de Negocio” 1a. edición, Buenos Aires: Cuatro Media, 2008.
  • Robert T. Kiyosaki, “Unfair Advantage: The Power of Financial Education” PLATA publishing, First Edition, March 2010
  • José M. Romaguera “Chispa Empresarial”

5- Enlaces Referencias

6.3- Técnicas para Comparación de los Costos y los Beneficios

Este tipo de análisis al comparar exclusivamente los costos, permite determinar el momento en el cual se alcanza el equilibrio del sistema de información propuesto. El punto en el cual se interceptan los costos totales del sistema actual y del sistema propuesto representa el punto de equilibrio a partir del cual la empresa obtendría utilidades si contara con el nuevo sistema de información.
Los costos totales incluyen el costo que se asocia a la operación del sistema además del costo de desarrollo que ocurre una sola vez (costos únicos al instalar el nuevo sistema).
El análisis del punto de equilibrio es útil cuando una empresa está creciendo y el costo asociado al volumen se vuelve de gran relevancia en el costo global de la operación. Una desventaja del análisis de punto de equilibrio es que se supone que los beneficios se mantienen constantes, independientemente del sistema que se utilice.

El retorno de la inversión es una manera sencilla de establecer si una empresa debe invertir en un sistema de información, con base en cuánto tiempo requerirá obtener beneficios del sistema que amorticen el costo de su desarrollo. De manera concisa, el método de retorno de la inversión determina el número de años de operación del sistema de información que se requieren para amortizar el costo de su inversión.
Esto ocurre de dos maneras distintas, ya sea por un incremento en las utilidades o por incrementos asociados a recursos ahorrados. También puede llegar a utilizarse una combinación de ambos métodos; ya que es una forma común para establecer alternativas de inversión, en general las empresas, establecen un periodo determinado para evaluar sus inversiones. Esta información la podrá obtener del personal de contabilidad que se encuentre trabajando en el proyecto del sistema.
Aunque el retorno de la inversión es un método difundido y sencillo para establecer la trascendencia de los sistemas de información, tiene tres inconvenientes que limitan su utilidad. Uno de ellos es que no deja de ser un enfoque a corto plazo de decisiones de inversión y reemplazo; el segundo, es que no le da importancia a la forma en que serán programados los ingresos; y la tercera, es que el método de retorno de la inversión no considera el retorno total del proyecto, que pudiera ir más allá del año de la amortización. Para perfeccionar el retorno de la inversión y resolver estos inconvenientes, deben utilizarse otras formas de análisis financiero.

El análisis de flujo de efectivo examina la dirección, la magnitud y el patrón de flujo del efectivo que se asocia con el sistema de información propuesto. Si propone el reemplazo de un viejo sistema por uno nuevo y este no generará efectivo adicional para la empresa, únicamente habrá gastos de efectivo asociados con el proyecto. En este caso, el nuevo sistema no podrá justificarse con base en las nuevas utilidades obtenidas y deberá examinarse con mayor precisión en busca de otros beneficios tangibles, en caso de que el sistema deba considerarse aún como factible.
El sistema propuesto debe incrementar las utilidades junto con los recursos gastados. Luego, debe analizarse la magnitud del flujo de efectivo junto con los patrones de flujo asociados con la compra del nuevo sistema.

El análisis del valor presente auxilia al analista de sistemas para presentarle a los tomadores de decisiones de la empresa el valor de la inversión en el tiempo, así como el flujo de efectivo asociado con el sistema de información. El valor presente es la manera de valorar todos los recursos económicos gastados y generados a lo largo de la vida útil del sistema y de comparar los costos actuales con los costos futuros, y los beneficios actuales con los beneficios futuros.
El valor presente es el costo o beneficio medido a valor actual del efectivo y depende del costo del dinero. El costo del dinero es el costo de oportunidad o la tasa que podría obtenerse si el capital comprometido en el sistema propuesto se invirtiera en otro proyecto (relativamente seguro).